Трейдинг
В состав сегмента «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» входит семь компаний, осуществляющих торговые операции по экспорту-импорту электроэнергии, а также по купле-продаже электроэнергии (мощности) на территории государств присутствия. Поставки электроэнергии осуществляются как по коммерческим договорам, так и в рамках обеспечения параллельной работы с зарубежными энергосистемами и оказания аварийной взаимопомощи.
ПАО «Интер РАО» – лидирующий российский оператор экспорта и импорта электроэнергии, является единственным участником экспортно-импортных операций на оптовом рынке электроэнергии и мощности (ОРЭМ). Сегмент обеспечивает зарубежные поставки электроэнергии дочернего общества АО «ВЭК» и сторонней компании как агент. Трейдинговые компании Группы в странах Северной Европы и Балтии осуществляют торговые операции по купле-продаже электроэнергии на единой биржевой площадке Nord Pool и Nasdaq OMX Commodities, в Польше – на национальной бирже PolPx.
Деятельность по проведению торговых операций сегмента в 2018 году осуществлялась в следующих странах: Финляндия, Беларусь, Литва, Норвегия, Украина, Латвия, Эстония, Польша, Грузия, Азербайджан, Казахстан, Южная Осетия, Монголия и Китай.
| Компания | Характеристика | Страна |
|---|---|---|
| ПАО «Интер РАО» | В данном сегменте ПАО «Интер РАО» выступает как оператор экспорта и импорта электроэнергии на территории Российской ФедерацииРаспоряжение Правительства РФ от 13 ноября 2009 года №1715-р.. В течение 2018 года поставки электроэнергии традиционно осуществлялись как по коммерческим договорам, так и в рамках обеспечения параллельной работы с зарубежными энергосистемами и оказания аварийной взаимопомощи | Россия |
| RAO Nordic Oy | Компания зарегистрирована на территории Финляндии и является дочерним предприятием Группы – 100% уставного капитала принадлежит ПАО «Интер РАО». Закупка электроэнергии у ПАО «Интер РАО» для её последующей реализации в страны Северной Европы. Планируется максимизировать объёмы поставок электроэнергии из России в Финляндию при учёте экономической целесообразности | Финляндия |
| AB INTER RAO Lietuva | Один из крупнейших независимых поставщиков электроэнергии в Литве и ведущий игрок электроэнергетического рынка стран Балтии | Литва |
| SIA INTER RAO Latvia | Является одним из независимых поставщиков электроэнергии на латвийском энергетическом рынке. В 2019 году компания не ожидает существенных изменений относительно 2018 года. В дальнейшем планируется развитие деятельности на розничном рынке страны присутствия | Латвия |
| INTER RAO Eesti OU | Осуществляет продажу электроэнергии в сильно конкурентной среде эстонского энергетического рынка. В 2019 году компания не ожидает существенных изменений относительно 2018 года. В дальнейшем планируется развитие деятельности на розничном рынке страны присутствия | Эстония |
| IRL Polska Sp. z o.o. | Осуществляет деятельность по торговле электроэнергией в Польше на «рынке на сутки вперёд» и «внутридневном рынке» (RDNiB), а также срочном рынке (RTT) | Польша |
| АО «ВЭК» | Осуществляет поставку электроэнергии в Китай и Монголию и является участником совместных российско-китайских инвестиционных проектов, направленных на развитие экспорта российской электроэнергии в Китай, а также на сотрудничество в энергетической сфере с другими странами Азии и Азиатско-Тихоокеанского региона Планы развития предполагают поэтапное наращивание экспорта электроэнергии из России в Китай за счёт строительства в Дальневосточном федеральном округе тепловой электростанции на 1 тыс. МВт с использованием углей Ерковецкого буроугольного месторождения. Наращивание экспорта электроэнергии в Монголию в рамках пропускной способности действующих межгосударственных ЛЭП | Россия |
| Страна | 2016 | 2017 | 2018 | Изменение к 2017 году, % | Комментарий |
|---|---|---|---|---|---|
| Объём экспорта, в том числе по направлениям | 0,1 | ||||
| Китай | 3 320 | 3 319 | 3 109 | –6,3 | Незначительное снижение объёмов поставки относительно уровня 2016–2017 годов обусловлено прогнозируемым снижением потребности контрагента в электроэнергии в 2018 году. |
| Финляндия | 5 282 | 5 040 | 6 903 | 37,0 | Основное влияние на увеличение поставок оказала сформировавшаяся благоприятная цена на рынке NordPool в данной энергозоне. |
| Литва | 3 019 | 3 131 | 4 415 | 41,0 | |
| Беларусь | 3 181 | 2 733 | 49 | –98,2 | В 2018 году осуществлялись поставки только в рамках параллельной работы энергосистем. Это обусловлено сложившимся балансом в ОЭС Беларуси и отсутствием договорённости с контрагентом в части коммерческих поставок электроэнергии из ЕЭС России. |
| Казахстан | 1 164 | 1 294 | 1 347 | 4,1 | Отклонения по данному направлению в основном связаны с объёмами перетоков в рамках параллельной работы энергосистем России и Казахстана. |
| Иные страны | 1 037 | 1 182 | 889 | –24,8 | Отклонение относительно 2017 года обусловлено прогнозируемым снижением экспорта по направлению Грузия в 2018 году и связано с балансом зарубежной энергосистемы. |
| Страна | 2016 | 2017 | 2018 | Изменение к 2017 году, % | Комментарий |
|---|---|---|---|---|---|
| Объём импорта, в том числе по направлениям | –17,8 | ||||
| Казахстан | 2 726 | 5 736 | 4 825 | –15,9 | Снижение объёма импорта электроэнергии из Казахстана обусловлено уменьшением объёмов коммерческих поставок электроэнергии по договору с ТОО «Экибастузская ГРЭС-1» ввиду их прекращения с августа 2018 года. |
| Грузия | 148 | 262 | 97 | –63,0 | |
| Иные страны | 270 | 232 | 200 | –13,8 |
Основной стратегической задачей, традиционно стоящей перед компаниями Сегмента, является максимально эффективная реализация внешнеторговых операций с электроэнергией, произведённой на территории России и зарубежных стран, а также повышение эффективности внешнеторговой деятельности. В рамках реализации данных задач для менеджмента и сотрудников ПАО «Интер РАО», а также для Топ-менеджеров ключевых ДО установлены основные КПЭ, которые связаны с достижением утверждённых в бизнес-планах компаний объёмов реализации электроэнергии и маржинальной прибыли.
Основные задачи, стоящие перед менеджментом по развитию сегмента «Трейдинг» в контексте стратегических приоритетов:
- сохранение и закрепление существующих позиций оператора экспорта-импорта, в том числе с учётом процессов интеграции российского и зарубежных энергорынков в рамках Евразийского экономического союза;
- максимально эффективная реализация внешнеторговых операций с электроэнергией, произведённой на территории России и зарубежных стран.
В 2018 году все задачи, поставленные перед сегментом «Трейдинг в Российской Федерации и Европе», выполнены.
В ближайшей перспективе существенных изменений в деятельности компаний Сегмента не прогнозируется. В 2019 году предполагаются совокупные объёмы реализации на уровне 2018 года, однако на деятельность Сегмента могут существенно повлиять погодные и техногенные факторы на территориях стран присутствия, а также курсы валют. В случае благоприятного влияния указанных факторов компании сегмента традиционно ставят себе задачу в части максимизации объёмов поставок и прибыли.
Изменения нормативной базы
В 2018 году в связи с присоединением к Евразийскому экономическому союзу (ЕЭС) Кыргызской Республики и Республики Армения были внесены изменения в Договор ЕЭСПостановление Правительства Российской Федерации от 21 апреля 2018 года №494 . На основании этого решения внесены изменения в Методологию осуществления межгосударственной передачи электрической энергии (мощности) между государствами-членами.
Опубликовано Постановление Правительства от 8 декабря 2018 года №1496 о вопросах присоединения Западного и Центрального районов электроэнергетической системы Республики Саха (Якутия) к Единой энергетической системе России, а также о внесении изменений и признании утратившими силу некоторых актов Правительства Российской Федерации.
Мероприятия по снижению страновых и регуляторных рисков
Среди актуальных рисков для европейского региона характерно усиление связей между энергосистемами в рамках ЕС (ENTSO-E) и стремлением к энергетической независимости от третьих стран. В частности ввод новых межгосударственных ЛЭП будет оказывать существенное влияние на объёмы поставок электроэнергии из России.
К основным мероприятиям по снижению рисков в рамках трейдинговой деятельности можно отнести:
- диверсификация портфеля торговых контрактов с разными уровнями цены;
- оперативное изменение графика поставки электроэнергии по контрактам в зависимости от складывающейся ценовой ситуации;
- заключение внешнеэкономических контрактов с фиксированной ценой или с установленными ограничениями на ценовые параметры;
- управление объёмами поставок в торговом портфеле на внутреннем и внешнем энергетических рынках, в том числе планирование экспортно-импортных поставок электроэнергии с учётом ремонтов электротехнического оборудования ЕЭС.
| Страна | 2016 | 2017 | 2018 | Изменение к 2017 году, % | Комментарий |
|---|---|---|---|---|---|
| Реализовано, в том числе: | –3,6 | ||||
| Россия | 3 143 | 6 230 | 5 122 | –17,8 | Снижение показателей обусловлено в основном снижением объёма импорта электроэнергии из Казахстана в связи с уменьшением объёмов коммерческих поставок электроэнергии по договору с ТОО «Экибастузская ГРЭС-1» ввиду их прекращения с августа 2018 года. |
| Финляндия | 5 701 | 5 578 | 7 476 | 34,0 | ПАО «Интер РАО» смогло существенно увеличить объёмы экспорта по отношению к уровню фактических объёмов предыдущих периодов. Основное влияние на увеличение поставок оказала сформировавшаяся благоприятная цена на рынке NordPool в данных энергозонах. |
| Литва | 3 452 | 3 698 | 5 315 | 43,7 | |
| Беларусь | 3 181 | 2 733 | 49 | –98,2 | В 2018 году осуществились поставки только в рамках параллельной работы энергосистем. Это обусловлено сложившимся балансом в объединённых энергосистемах Беларуси (ОЭС Беларуси) и отсутствием договорённости с контрагентом в части коммерческих поставок электроэнергии из ЕЭС России. В 2019 году и далее ожидаются сопоставимые с 2018 годом перетоки. |
| Китай | 3 320 | 3 319 | 3 109 | –6,3 | Незначительное снижение объёмов поставки относительно уровня 2016–2017 годов обусловлено снижением потребности контрагента в электроэнергии. Стоит отметить, что благодаря достигнутым договорённостям с контрагентом объёмы экспорта превысили план на 2018 год |
| Иные страны | 3 337 | 3 550 | 3 123 | –12,0 | Отклонение относительно 2017 года в основном обусловлено прогнозируемым снижением экспорта по направлению Грузия в 2018 году и связано с балансом зарубежной энергосистемы. |