Трейдинг

В состав сегмента «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» входит семь компаний, осуществляющих торговые операции по экспорту-импорту электроэнергии, а также по купле-продаже электроэнергии (мощности) на территории государств присутствия. Поставки электроэнергии осуществляются как по коммерческим договорам, так и в рамках обеспечения параллельной работы с зарубежными энергосистемами и оказания аварийной взаимопомощи.

ПАО «Интер РАО» – лидирующий российский оператор экспорта и импорта электроэнергии, является единственным участником экспортно-импортных операций на оптовом рынке электроэнергии и мощности (ОРЭМ). Сегмент обеспечивает зарубежные поставки электроэнергии дочернего общества АО «ВЭК» и сторонней компании как агент. Трейдинговые компании Группы в странах Северной Европы и Балтии осуществляют торговые операции по купле-продаже электроэнергии на единой биржевой площадке Nord Pool и Nasdaq OMX Commodities, в Польше – на национальной бирже PolPx.

Деятельность по проведению торговых операций сегмента в 2018 году осуществлялась в следующих странах: Финляндия, Беларусь, Литва, Норвегия, Украина, Латвия, Эстония, Польша, Грузия, Азербайджан, Казахстан, Южная Осетия, Монголия и Китай.

География поставок Группы охватывает
14
стран

Компания Характеристика Страна
ПАО «Интер РАО» В данном сегменте ПАО «Интер РАО» выступает как оператор экспорта и импорта электроэнергии на территории Российской ФедерацииРаспоряжение Правительства РФ от 13 ноября 2009 года №1715-р.. В течение 2018 года поставки электроэнергии традиционно осуществлялись как по коммерческим договорам, так и в рамках обеспечения параллельной работы с зарубежными энергосистемами и оказания аварийной взаимопомощи Россия
RAO Nordic Oy Компания зарегистрирована на территории Финляндии и является дочерним предприятием Группы – 100% уставного капитала принадлежит ПАО «Интер РАО». Закупка электроэнергии у ПАО «Интер РАО» для её последующей реализации в страны Северной Европы. Планируется максимизировать объёмы поставок электроэнергии из России в Финляндию при учёте экономической целесообразности Финляндия
AB INTER RAO Lietuva Один из крупнейших независимых поставщиков электроэнергии в Литве и ведущий игрок электроэнергетического рынка стран Балтии Литва
SIA INTER RAO Latvia Является одним из независимых поставщиков электроэнергии на латвийском энергетическом рынке. В 2019 году компания не ожидает существенных изменений относительно 2018 года. В дальнейшем планируется развитие деятельности на розничном рынке страны присутствия Латвия
INTER RAO Eesti OU Осуществляет продажу электроэнергии в сильно конкурентной среде эстонского энергетического рынка. В 2019 году компания не ожидает существенных изменений относительно 2018 года. В дальнейшем планируется развитие деятельности на розничном рынке страны присутствия Эстония
IRL Polska Sp. z o.o. Осуществляет деятельность по торговле электроэнергией в Польше на «рынке на сутки вперёд» и «внутридневном рынке» (RDNiB), а также срочном рынке (RTT) Польша
АО «ВЭК» Осуществляет поставку электроэнергии в Китай и Монголию и является участником совместных российско-китайских инвестиционных проектов, направленных на развитие экспорта российской электроэнергии в Китай, а также на сотрудничество в энергетической сфере с другими странами Азии и Азиатско-Тихоокеанского региона Планы развития предполагают поэтапное наращивание экспорта электроэнергии из России в Китай за счёт строительства в Дальневосточном федеральном округе тепловой электростанции на 1 тыс. МВт с использованием углей Ерковецкого буроугольного месторождения. Наращивание экспорта электроэнергии в Монголию в рамках пропускной способности действующих межгосударственных ЛЭП Россия
Структура объёмов экспортируемой электроэнергии Группой без агентских договоров через границу Российской Федерации,млн КВТ • Ч
Страна 2016 2017 2018 Изменение к 2017 году, % Комментарий
Объём экспорта, в том числе по направлениям 17 002 16 699 16 712 0,1
Китай 3 320 3 319 3 109 –6,3 Незначительное снижение объёмов поставки относительно уровня 2016–2017 годов обусловлено прогнозируемым снижением потребности контрагента в электроэнергии в 2018 году.
Финляндия 5 282 5 040 6 903 37,0 Основное влияние на увеличение поставок оказала сформировавшаяся благоприятная цена на рынке NordPool в данной энергозоне.
Литва 3 019 3 131 4 415 41,0
Беларусь 3 181 2 733 49 –98,2 В 2018 году осуществлялись поставки только в рамках параллельной работы энергосистем. Это обусловлено сложившимся балансом в ОЭС Беларуси и отсутствием договорённости с контрагентом в части коммерческих поставок электроэнергии из ЕЭС России.
Казахстан 1 164 1 294 1 347 4,1 Отклонения по данному направлению в основном связаны с объёмами перетоков в рамках параллельной работы энергосистем России и Казахстана.
Иные страны 1 037 1 182 889 –24,8 Отклонение относительно 2017 года обусловлено прогнозируемым снижением экспорта по направлению Грузия в 2018 году и связано с балансом зарубежной энергосистемы.
Структура объёмов импорта электроэнергии ПАО «Интер РАО» с учётом агентских договоров через границу Российской Федерации,млн КВТ • Ч
Страна 2016 2017 2018 Изменение к 2017 году, % Комментарий
Объём импорта, в том числе по направлениям 3 143 6 230 5 122 –17,8
Казахстан 2 726 5 736 4 825 –15,9 Снижение объёма импорта электроэнергии из Казахстана обусловлено уменьшением объёмов коммерческих поставок электроэнергии по договору с ТОО «Экибастузская ГРЭС-1» ввиду их прекращения с августа 2018 года.
Грузия 148 262 97 –63,0
Иные страны 270 232 200 –13,8

Основной стратегической задачей, традиционно стоящей перед компаниями Сегмента, является максимально эффективная реализация внешнеторговых операций с электроэнергией, произведённой на территории России и зарубежных стран, а также повышение эффективности внешнеторговой деятельности. В рамках реализации данных задач для менеджмента и сотрудников ПАО «Интер РАО», а также для Топ-менеджеров ключевых ДО установлены основные КПЭ, которые связаны с достижением утверждённых в бизнес-планах компаний объёмов реализации электроэнергии и маржинальной прибыли.

Основные задачи, стоящие перед менеджментом по развитию сегмента «Трейдинг» в контексте стратегических приоритетов:

  • сохранение и закрепление существующих позиций оператора экспорта-импорта, в том числе с учётом процессов интеграции российского и зарубежных энергорынков в рамках Евразийского экономического союза;
  • максимально эффективная реализация внешнеторговых операций с электроэнергией, произведённой на территории России и зарубежных стран.

В 2018 году все задачи, поставленные перед сегментом «Трейдинг в Российской Федерации и Европе», выполнены.

В ближайшей перспективе существенных изменений в деятельности компаний Сегмента не прогнозируется. В 2019 году предполагаются совокупные объёмы реализации на уровне 2018 года, однако на деятельность Сегмента могут существенно повлиять погодные и техногенные факторы на территориях стран присутствия, а также курсы валют. В случае благоприятного влияния указанных факторов компании сегмента традиционно ставят себе задачу в части максимизации объёмов поставок и прибыли.

Изменения нормативной базы

В 2018 году в связи с присоединением к Евразийскому экономическому союзу (ЕЭС) Кыргызской Республики и Республики Армения были внесены изменения в Договор ЕЭСПостановление Правительства Российской Федерации от 21 апреля 2018 года №494 . На основании этого решения внесены изменения в Методологию осуществления межгосударственной передачи электрической энергии (мощности) между государствами-членами.

Опубликовано Постановление Правительства от 8 декабря 2018 года №1496 о вопросах присоединения Западного и Центрального районов электроэнергетической системы Республики Саха (Якутия) к Единой энергетической системе России, а также о внесении изменений и признании утратившими силу некоторых актов Правительства Российской Федерации.

Мероприятия по снижению страновых и регуляторных рисков

Среди актуальных рисков для европейского региона характерно усиление связей между энергосистемами в рамках ЕС (ENTSO-E) и стремлением к энергетической независимости от третьих стран. В частности ввод новых межгосударственных ЛЭП будет оказывать существенное влияние на объёмы поставок электроэнергии из России.

К основным мероприятиям по снижению рисков в рамках трейдинговой деятельности можно отнести:

  • диверсификация портфеля торговых контрактов с разными уровнями цены;
  • оперативное изменение графика поставки электроэнергии по контрактам в зависимости от складывающейся ценовой ситуации;
  • заключение внешнеэкономических контрактов с фиксированной ценой или с установленными ограничениями на ценовые параметры;
  • управление объёмами поставок в торговом портфеле на внутреннем и внешнем энергетических рынках, в том числе планирование экспортно-импортных поставок электроэнергии с учётом ремонтов электротехнического оборудования ЕЭС.
Реализация электроэнергии,млн КВТ • Ч
Страна 2016 2017 2018 Изменение к 2017 году, % Комментарий
Реализовано, в том числе: 22 134 25 108 24 194 –3,6
Россия 3 143 6 230 5 122 –17,8 Снижение показателей обусловлено в основном снижением объёма импорта электроэнергии из Казахстана в связи с уменьшением объёмов коммерческих поставок электроэнергии по договору с ТОО «Экибастузская ГРЭС-1» ввиду их прекращения с августа 2018 года.
Финляндия 5 701 5 578 7 476 34,0 ПАО «Интер РАО» смогло существенно увеличить объёмы экспорта по отношению к уровню фактических объёмов предыдущих периодов. Основное влияние на увеличение поставок оказала сформировавшаяся благоприятная цена на рынке NordPool в данных энергозонах.
Литва 3 452 3 698 5 315 43,7
Беларусь 3 181 2 733 49 –98,2 В 2018 году осуществились поставки только в рамках параллельной работы энергосистем. Это обусловлено сложившимся балансом в объединённых энергосистемах Беларуси (ОЭС Беларуси) и отсутствием договорённости с контрагентом в части коммерческих поставок электроэнергии из ЕЭС России. В 2019 году и далее ожидаются сопоставимые с 2018 годом перетоки.
Китай 3 320 3 319 3 109 –6,3 Незначительное снижение объёмов поставки относительно уровня 2016–2017 годов обусловлено снижением потребности контрагента в электроэнергии. Стоит отметить, что благодаря достигнутым договорённостям с контрагентом объёмы экспорта превысили план на 2018 год
Иные страны 3 337 3 550 3 123 –12,0 Отклонение относительно 2017 года в основном обусловлено прогнозируемым снижением экспорта по направлению Грузия в 2018 году и связано с балансом зарубежной энергосистемы.